O. A. Machaieie¹, A. C. Mulenga²

¹Universidade Eduardo Mondlane, Departamento de Matemática e Informática, Moçambique, Maputo, oscaralexandrem@gmail.com
²Universidade Eduardo Mondlane, Departamento de Matemática e Informática, Moçambique, Maputo, alberto.mulenga@uem.mz

A economia de Moçambique como um país em vias de desenvolvimento depende em parte das exportações e importações de commodities e nestas transações o dólar americano desempenha um papel importante no comércio internacional. Este trabalho tem como objectivo analisar a dinâmica entre as séries dos preços mensais das exportações de carvão mineral, preços mensais das importações da gasolina e a série mensal da taxa de câmbio do novo metical de Moçambique e o dólar americano no período entre 2014 à 2022. Para a análise dos dados, foram usados os modelos da classe de vectores autoregressivos de modo a capturar a interdependência entre as três variáveis a curto e médio prazo. Os resultados confirmam a existência de cointegração entre as três variáveis, com significância estatística nos vectores estimados a um nível de significância de 5%. A taxa de câmbio monstrou ser sensível aos choques nos preços da gasolina e do carvão, enquanto a gasolina apresentou resposta mais intensa a desequilíbrios de longo prazo. A decomposição da variância do erro de previsão indicou que choques no preço da gasolina explicam uma parcela crescente da variância dos erros de previsão da taxa de câmbio ao longo do tempo. Além disso, observou-se que a série do carvão também exerce influência relevante, especialmente nos primeiros períodos, contribuindo significativamente para a variância da série da gasolina e de outras variáveis, embora esse efeito tenda a estabilizar-se nos passos seguintes. Os resultados sugerem interdependência estrutural entre os preços do carvão, da gasolina e a taxa de câmbio.

Palavras-chave: carvão mineral, gasolina, taxa de câmbio, VECM, vectores autoregressivos