UM MODELO ESTOCÁSTICO PARA PRECIFICAÇÃO

DE DERIVADOS FINANCEIROS DE MUDANÇAS CLIMÁTICAS

Alexandre Kalashnikov*¹, Bernardo Jose Pica²

¹Universidade Eduardo Mondlane, Faculdade de Ciências, Departamento de Matemática e Informática, Professor associado

² Bernardo Jose Pica, Licenciado em Matemática, DMI

^*Email: alextany@tvcabo.co.mz

RESUMO

Mudanças climáticas vêm ocorrendo em um ritmo cada vez mais acelerado e, com isto, torna-se cada vez mais visível o impacto que o clima tem na economia mundial. De acordo com Weather Risc Management Association estima-se que um terço do PIB mundial depende directamente do clima e de acordo com a estimação de meteorological research institutions, mais de 80% da actividade comercial do mundo é dependente da temperatura do ambiente. Por exemplo os factores climáticos (precipação e temperatura) influem em cerca de 60% na colheita de milho na bacia do Limpopo em Moçambique (E.V.Manhique, 2016).

Com vista a minimisar as perdas associadas aos factores climáticas na agricultura, o presente estudo propõe um modelo estocástico para a precificação de derivados financeiros do clima com a aplicação de cadeias de Marcov.